1.苹果财报亮眼但预警芯片短缺，库克称先进制程产能制约iPhone生产

2.Meta预计今年AI资本支出同比翻番达1350亿美元，正持续测试"Avocado"模型

3.韩国国会通过《半导体产业特别法》，但研发工时豁免条款被删除

1.苹果财报亮眼但预警芯片短缺，库克称先进制程产能制约iPhone生产

苹果公司于本周四公布了远超市场预期的第一季度财报，并对当前季度（截至三月）做出同比增长最高达16%的预测，增速与刚结束的季度持平。

公司同时指出，若能获得足够的芯片来满足iPhone需求，本季度的销售额表现可能会更好。苹果首席财务官凯文·帕雷克在财报电话会议上表示：“我们预计公司三月季度的总收入将实现13%至16%的同比增长，这一预测已包含我们对本季度iPhone供应受限的最佳估计。”

在电话会议中，分析师多次向CEO蒂姆·库克询问关于内存组件获取的问题。由于人工智能数据中心所需芯片的需求激增，内存价格已大幅上涨，导致供应短缺。库克并未过多讨论内存问题，而是将重点放在了需求增长和公司低库存状况上。他指出，目前限制苹果生产更多iPhone的关键在于获取用于生产A系列和M系列芯片（苹果称之为SoC，即系统级芯片）的先进制程产能。

苹果的先进制程芯片主要由台积电制造，后者在全球领先制程市场中占据主导地位。苹果在周四表示，正在寻求获得台积电3纳米制程的产能。库克解释说：“我们面临的限制源于生产SoC所需的先进制程产能供应。目前，我们看到的供应链灵活性低于往常水平，部分原因是我们自身的需求增长了。”他补充说，苹果正在努力增加供应来源，但不希望预测三月之后的情况。

尽管本季度的供应短缺主要与先进制程芯片制造相关，库克也承认苹果将受到内存价格上涨的影响，公司正在研究“一系列方案”加以应对。不过，他拒绝具体说明苹果如何应对这场影响全球几乎所有设备制造商的、由AI驱动的短缺危机。“一如既往，我们会评估一系列方案来处理这个问题，”库克表示。

苹果预计，三月季度的毛利率将介于48%至49%之间，其中值将高于十二月季度。库克指出，内存价格上涨在十二月季度对苹果的影响“微乎其微”，但在三月季度的影响将会更大。

去年，苹果宣布将在五年内在美国投入超过6000亿美元，其中很大一部分将流向少数承诺在美国制造芯片的公司，包括 historically 将大部分制造业务集中在台湾的台积电。库克在周四透露，苹果在2025年从美国采购了200亿颗芯片，超过了公司此前设定的190亿颗美国芯片的目标。

2.Meta预计今年AI资本支出同比翻番达1350亿美元，正持续测试"Avocado"模型

Meta首席执行官马克·扎克伯格计划在2026年加大公司在人工智能领域的投资力度。华尔街似乎对这一战略持支持态度。

在近日发布的第四季度财报中，Meta不仅在营收和利润方面超出预期，同时还透露今年与人工智能相关的资本支出将在1150亿至1350亿美元之间。这几乎是Meta去年资本支出的两倍，而去年该公司已对其人工智能部门进行了全面改革。

尽管投资者此前对Meta的人工智能大规模投资表示担忧，但公司最新业绩报告显示，受在线广告的推动实现营收同比增长24%，这获得了投资者认可。Meta股价在去年表现落后于大盘，但在盘后交易中一度上涨10%。

"在规划未来时，我们将继续在基础设施方面进行大规模投资，以训练领先的模型，并为全球数十亿用户和企业提供个人超级智能服务，"扎克伯格在财报电话会议上向分析师表示。

扎克伯格所指的是Meta雄心勃勃的数据中心建设计划，这些数据中心将成为当前和未来人工智能项目的核心基础。

Meta财务总监Susan Li告诉分析师，公司目前仍处于"算力受限"状态，这意味着它需要更多的计算能力来进一步改善核心广告业务，同时为人工智能团队提供必要的资源，以创建更先进的模型和产品。

"我们的团队在2025年期间成功扩展了基础设施规模，但公司各部门对计算资源的需求增长速度甚至超过了我们的供应能力"，她表示。

扎克伯格称，2026年将是人工智能发展的关键一年，Meta的投资将支持他"构建个人超级智能"的使命。

Meta是否能推出能够创造收入的新型人工智能产品仍是一个重大问题，而扎克伯格尚未给出明确答案。"我们将在今年推出新产品，"扎克伯格在电话会议上表示，"重要的是，我们不只是推出一种产品，而是正在开发多种产品。"

扎克伯格去年可能最大的动作是对Scale AI的143亿美元投资，这使得创始人兼CEO Alexandr Wang及其顶尖工程师和研究人员加入了Meta。据报道，Wang现在领导Meta的TBD人工智能部门，该部门一直在测试一个代号为"Avocado"的新前沿模型，该模型旨在成为公司Llama系列模型的继任者。

"我预计我们的第一批模型将会很出色，但更重要的是，这将展示我们正在快速发展的轨迹，"扎克伯格称，"随着我们持续发布新模型，我们将在今年稳步推进技术进步。"

当被问及为什么Meta需要开发自己的强大人工智能基础模型时，扎克伯格表示这很重要，因为Meta是一家"深度技术公司"。

他还称，Meta不能冒着“被生态系统中的其他公司正在构建或允许我们构建的内容所限制”的风险，而控制一个模型可以帮助“塑造这些产品的未来”。

3.韩国国会通过《半导体产业特别法》，但研发工时豁免条款被删除

1月29日，韩国国会全体会议通过了《强化半导体产业竞争力及支援特别法》。该法案核心在于将国家对半导体产业基础设施的建设与运营责任法制化，并设立了可持续至2036年的特别账户。此前争议最大的“研发人员豁免52小时工作制”条款最终未被纳入。

与此前支持政策不同，该法案超越了单纯的财政援助，明确规定了国家在建设产业基础设施方面的义务。其核心条款第14条与第18条具体规定了国家责任：中央及地方政府必须迅速建设电力、供水、道路等基础设施，并优先承担全部或部分相关费用。此规定将原有“可提供支持”的酌情条款强化为强制性责任。同时，政府必须将半导体基础设施建设项目强制反映至《长期电力供需基本计划》及《国家自来水总体规划》中，旨在防止因预算不足等原因导致类似龙仁半导体集群的项目出现建设延误。

法案还设立了加速项目推进的法律机制。根据第24条，为国家安全及供应链安全所必需的项目可豁免预备可行性调查。此外，第27条关于许可处理的特例包含“视为许可”条款：若许可机关未在规定期限（15-30日）内提出处理计划，60天后将视为许可自动生效，以期最大限度减少行政程序延误。

为保障稳定的财源，法案将设立“强化半导体产业竞争力特别账户”。根据第35条及附则第3条，该特别账户将运作至2036年12月31日。这为未来十年内半导体支援预算的稳定分配奠定了法律基础，不受政府更迭影响，被视为是从长远视角培育产业生态的承诺。

法案的通过预计将加剧非首都圈地区吸引专业化半导体集群的竞争。因第11条第6款明确规定，在指定集群时必须考虑地区均衡发展。预计全罗北道等地方政府将更强烈地呼吁在新万金等地划设针对材料、零部件、设备的专业化园区。

本次法案审议过程中争论最激烈的“研发人员豁免52小时工作制”条款最终未被纳入。国会产业通商资源中小风险企业委员会在审议过程中，考虑到劳工界的反对，删除了该条款，仅保留一项补充意见，表示相关常任委员会将继续讨论替代方案。

一位业内人士评论称：“基础设施支援的法制化值得欢迎，但在全球技术战中至关重要的研发人力管理灵活性未能得到保障，令人遗憾”，并指出“为未来修订案进行讨论已十分紧迫”。

该法案将在颁布六个月后生效，政府计划随即开始制定施行令等后续措施。如何分担和筹措如今由国家承担的巨额基础设施建设成本，预计将成为下一阶段的关键课题。